海上絲綢之路促進沿海經濟再發(fā)展，而融合自貿區(qū)戰(zhàn)略，再加上長江經濟帶發(fā)展，未來十年中國發(fā)展的藍圖逐漸清晰，區(qū)域發(fā)展內質將被重塑。而區(qū)域政策是交通運輸行業(yè)最主要催化劑。隨著第二批自貿區(qū)總體方案的公布再次引起市場對福建自貿區(qū)、京津冀協同發(fā)展、長江經濟帶等區(qū)域發(fā)展概念股也被輪翻炒作。與此同時，海關總署發(fā)布絲綢之路經濟帶和東北地區(qū)海關將于5月1日啟動區(qū)域通關一體化改革的公告。這兩個海關區(qū)域通關一體化改革板塊，與京津冀、長江經濟帶和廣東地區(qū)海關構成“3+2”的全國區(qū)域通關一體化格局。伴隨著利好政策的不斷發(fā)酵，在國企改革的大背景下，港口航運股也已經悄然啟動。

　　多重利好利于港口發(fā)展

　　按照《推動共建絲綢之路經濟帶和21世紀海上絲綢之路的愿景與行動》規(guī)劃，天津、廈門等16個港口城市被定義為“一帶一路”海上戰(zhàn)略支點，這將為上述港口城市迎來前所未有的重大機遇。目前來看，“一帶一路”港口投資熱情高漲。根據各地“一帶一路”投資項目統(tǒng)計，未來計劃開工的港口水利項目投資總額將到達1765.92億元，占“一帶一路”計劃總投資額的16.95%，僅次于鐵路建設投資。16個戰(zhàn)略支點相關投資計劃至少278億元，其中最多的是青島港。從三大港口群劃分看，環(huán)渤海港口群的投資熱情最高，計劃投資規(guī)模達到139億元;其后依次是珠三角港口群和長三角港口群。

　　據交通運輸部4月22日消息，一季度，水運建設完成投資244億元，增長14.8%。此外，一季度規(guī)模以上港口完成貨物吞吐量27.1億噸，同比增長2.2%，增速較去年同期放緩3.5個百分點。今年以來，水路運輸“內河好于沿海、內貿好于外貿、集裝箱好于散貨”的運行特征明顯。內河、沿海港口吞吐量分別增長4.7%和1.2%。受“一帶一路”戰(zhàn)略以及‘東盟自貿區(qū)“推進等影響，東盟、中東、非洲航線分別增長18.9%、24.3%和40.1%。

　　“隨著‘一帶一路’的開啟，中國制造的競爭力有望進一步增強，港口經濟或將迎來第二春。”民生證券認為，以現有經濟規(guī)模預計，若中國貿易占全球貿易比重提升1個百分點，將給港口經濟帶來接近3萬億的貿易增量，而“一帶一路”16個戰(zhàn)略支點有望首先獲益。尤其隨著包含京津冀、長江經濟帶、廣東地區(qū)、東北區(qū)域、絲綢之路經濟帶的“3+2”覆蓋全國海關的區(qū)域通關一體化格局的正式形成，其必將成為“一帶一路”戰(zhàn)略實現的“催化劑”。在具體港口數據表現中，今年一季度我國大部分港口外貿箱吞吐量都出現明顯增長，而這種增長還明顯受到當地政府的產業(yè)布局和交通地理位置影響。如經濟發(fā)達地區(qū)的廈門港、深圳港和寧波港，今年一季度繼續(xù)保持雙位數增長，其中廈門港1~3月外貿箱吞吐量累計增速16.8%，深圳港增速為12.2%，寧波港外貿箱增速14%;上海港吞吐量繼續(xù)改善，外貿箱增速從1~2月的5.3%加速至1~3月的6.3%;而地處北方的天津港和大連港外貿箱則相對疲弱，累計增速僅為3.8%和0.8%。

　　“隨著全球經濟開始向好，外貿有所復蘇。”中金宏觀組預測今年我國出口增速將加速至9%，這利好集裝箱港口重空箱結構改善。今年集裝箱港口裝卸費率將普遍上漲3%~5%：深西地區(qū)可能上調5%的費率，廈門港在2014年上調費率8%后，2015年仍將上調10%的費率，費率的上調必將帶來相關港口企業(yè)盈利的增厚。

　　外貿環(huán)境向好，航運業(yè)或將復蘇

　　航運是最為廉價的運輸方式，盡管有多條中歐高鐵的開通，盡管時間縮短三分之一，但仍然難以從根本上撼動航運業(yè)務。從基本面來看，航運企業(yè)運力過剩局面在未來幾年依然持續(xù)，但自去年6月以來，油價的持續(xù)下跌大幅降低了航運公司運輸成本。據了解，燃油成本占到航運公司成本的20%~40%(集運公司有集裝箱設備的成本，燃油成本占比低于散貨和油運公司)，燃油價格的下跌必然帶來航運公司成本端的改善。（來源：中國水運網）